民国初年，集贤武馆主人平伯被日本高手谷岚所杀，其子铁娃（川原）入山投大舌头，并将家传霹雳拳秘籍交予凤妞（王金凤）保存。铁娃于山中与大舌头之女红蝴蝶（施思）相处甚得。时谷岚之子谷刚（南宫勋）自日本学成归来，悦凤妞美色，挑拨其夫大熊（佟林）与铁娃之误会，幸得凤妞调解，铁娃取得大熊谅解，取回秘籍，辞别还山。后大熊与谷刚决战不敌，死于暗算；凤妞为拒谷刚淫辱，以自杀保清白。铁娃与红蝴蝶得悉，下山为凤妞报仇，卒赖霹雳拳的威力，置谷刚于死地.张一湖是邵氏请来的外国和尚之一，看了两部他的戏，都是抗日题材，敢情韩国人跟我们一样，一沾打鬼子这事儿，就立马神勇无敌了。落叶飞刀是中国飞刀战胜日本手枪，又是你有科学我有神功的噱头。动作虽然夸张，剧情倒不雷人，这倒与我对邵氏日韩导演的印象符合，剧情收着做，夸张有度，常是偏平稳。霹雳拳本来是个典型的复仇故事，恶人跋扈、杀父大仇、上山学艺、下山报仇、几番往来、手刃强敌，但故事却拖泥带水，每个规整的段落都照顾到，结果就婆婆妈妈地不爽利。类型故事就是如此，什么都说往往是什么都说不好，铁娃与大熊（愁这两名儿起的，写故事的爷真能忽悠外国人）因情生变本来可以做一做，但张一湖老师连最样板的“爱情故事中的误会”也做得马马虎虎，实在是“什么都会一点，但又什么都稀松”的典范。本片唯一教人印象深刻的，即是片尾大战的“飞脚断臂”“飞脚穿胸”，实在是噱头十足，但是细考不得。梁少松整部戏的动作都是一板一眼的套路拳脚，最后却穿越了一把，于是乎一路看下来，就像是看初试云雨的毛小伙笨手笨脚，临了一咬牙一狠心戳降下去，由不得喝一声：走错路了您！